中改进航拟11.8亿入主苏奥传感，5.1亿买了控股权！
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起首：梧桐树下V
文/梧桐昆玉
近日，江苏奥力威传感高科股份有限公司（“苏奥传感”，300507）露出了对于公司控股推动、本体边界东谈主签署《股份转让左券》与《表决权毁灭左券》暨公司边界权拟发生变更的公告。
2025年5月6日，中改进航科技集团股份有限公司（以下简称“中改进航”，股票代码：03931）与公司控股推动、本体边界东谈主李宏庆先生签署《股份转让左券》，李宏庆先生喜悦将其握有的公司 87，620，380股股份（占公司股份总和的比例为11%）转让给中改进航。本次股份转让完成后，李宏庆先生尚握有标的公司203，500，324股股份（占公司总股本的 25.55%）。该次股份转让价钱为5.83元/股，总价款为东谈主民币510，826，815.40元。
同日，中改进航与公司控股推动、本体边界东谈主李宏庆先生签署《表决权毁灭左券》，本次股份转让价款总共支付完毕确当日，李宏庆先生无条目且不能打消的毁灭155，725，311股（占公司股份总和的比例为19.55%，以下简称“弃权股份”）股份的表决权，期限为自受让方支付完毕总共股份转让价款之日起 60 个月（以下简称“弃权期限”）。在弃权期限内，弃权股份不得计入有用表决权。
通过本次左券转让及本次表决权毁灭安排，李宏庆先生握有公司有表决权股份总和变更为 47，775，013 股股份（占公司股份总和的比例为6%）；中改进航握有公司有表决权股份总和为 87，620，380 股股份（占公司股份总和的比例为11%）。本次左券转让及表决权毁灭完成后，中改进航将赢得上市公司的边界权，成为上市公司的控股推动、本体边界东谈主。
此外，2025年5月6日，中改进航与公司签署《附条目奏效的股份认购左券》，公司拟以向特定对象刊行A股股票的相貌向中改进航刊行不朝上119，482，337推动谈主民币深广股，拟召募资金总额不朝上672，685，557.31元，股票刊行价钱为5.63元/股。召募资金在扣除刊行用度后的召募资金净额，拟总共用于以下神态：
本次刊行完成后，在不研讨其他成分可能导致股本数目变动的情况下，按照拟刊行股数筹商，中改进航将平直握有上市公司207，102，717 股股份（占公司刊行后股份总和的比例为 22.61%）。
上述股份转让、表决权毁灭以及本次刊行完成前后，李宏庆先生及中改进航握有上市公司股份情况如下：
本次左券转让尚需中改进航履行完毕里面方案要领、通过筹商者连合审查、香港联交所等证券监管部门审批（如需）、通过深圳证券来去所进行合规性审核，并在中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司办理左券转让有关过户手续。
本次左券转让、表决权毁灭为不能分割的举座，不以本次刊行动前提；本次刊行以本次左券转让、表决权毁灭的执行为前提。
中改进航承诺本次认购的资金为中改进航自有资金，资金起首正当合规， 不存在对外召募、股份代握、结构化安排的情形；不存在平直或障碍使用上市 公司过头关联方的资金用于本次来去的情形；不存在上市公司平直或通过其利 益有关方针中改进航提供财务资助、补偿、承诺收益或其他左券安排的情形； 不存在应用本次认购的股份向银行等金融机构质押赢得融资的情形。
一、中改进航无控股推动、无本体边界东谈主
中改进航的主买卖务涵盖锂离子能源电板、储能电板及有酌量统的研发、坐褥与销售，公司于2022年10月在港交所上市。
中改进航为股权结构多元化的公众公司（证券代码 03931.HK），无控股推动、无本体边界东谈主。规定2025年3月31日，中改进航的股权结构如下：
注 1：“香港结算代理东谈主”指香港中央结算（代理东谈主）有限公司（HKSCC NOMINEES LIMITED），为香港中央结算有限公司的全资附属公司，当作中改进航 H 股非登记推动所 握 H 股股份的方法握有东谈主，其所握有的 H 股已包括了由部老实资股经全畅通所调养成为 的 H 股，该部分 H 股已于 2024 年 3 月 28 日在联交所上市。
注 2：“其他推动”指除图中前十名推动除外的推动，包括内资股推动及 H 股推动， 因单个推动握股比例较低且散布，故汇共筹商列示。
规定2024年12月31日，中改进航总金钱12，247，338万元，净金钱4，805，393万元；2024年度完毕买卖收入2，775，153万元，净利润为84，363万元。最近三年的主要财务数据如下：
最近五年，中改进航触及的紧要诉讼（诉讼金额 4，000 万元以上）规定2025年3月31日的情况如下：
注：其中序号9的案件，一审判决中改进航、中航锂电（洛阳）有限公司连带抵偿金额为 4，157.60 万元；序号10的案件一审判决中改进航、中航锂电（洛阳）有限公司连带抵偿金额为 5，855.11万元。
二、苏奥传感主要居品为传感器，并非能源电板/储能电板曲折游
苏奥传感公司诞生于1993年11月，主要居品包含传感器及配件、燃油系统附件、汽车内饰件、握续发展的新能源部件，公司属于汽车零部件及配件制造业，细分行业为汽车中枢电子行业。
该公司在2016年4月到手上市，IPO召募资金约4.15亿元；2021年7月，苏奥传感向特定对象刊行东谈主民币深广股（A 股），召募资金约4.76亿元。
规定5月15日收盘，苏奥传感股价报8.13元/股，总市值为64.76亿元
2024年公司完毕买卖收入16.70亿元，同比增长48.87%，主要获利于新能源部件收入增长，为2.54亿元；归母净利润1.38亿元，同比增长11.31%，筹商举止现款流净额为1.88亿元。
2022年度、2023年度及2024年，公司上前五大客户销售收入占买卖收入比例虽已逐年下落，但仍处于40%以上。2024年度第一大客户为奇瑞汽车，占年度销售总额比例为15.71%。
公司最近三年现款分成金额及比举例下：
从苏奥传感主买卖务来看，中改进航这次收购可能并非出于曲折游产业整合的方针，在战术上可能是横向拓展。
此外，中改进航拟通过控股苏奥传感赢得A股上市平台，也可能是另一种布局“A+H”的策略。
三、股份转让款分两期支付，事迹承诺1.78亿、1.95亿
凭据《股份转让左券》的商定，股份转让价款的支付安排如下：（1）首期股份转让价款：自本左券商定的先决条目知足，且赢得来去所对于本次股份转让的合规性说明文献（标的公司股份左券转让说明表或肖似文献）之日起10个职责日内，受让方（中改进航）以现款相貌向转让方（李宏庆）银行账户支付标的股份转让价款的 50%，即 255，413，407.70 元（大写：贰亿伍仟伍佰肆拾壹万叁仟肆佰零柒元柒角）。
（2）剩余股份转让价款：在两边办理完老本左券商定的标的股份过户至受让方名下的手续且转让方支付本左券第 2.2 条商定的践约担保金之日起 10 个职责日内，受让方将剩余标的股份转让价款一次性支付给转让方。
在收到受让方支付的首期股份转让款后5个职责日内，转让方针受让方的指定账户支付 80，000，000元（大写：捌仟万元整）践约担保金，当作本左券及《表决权毁灭左券》项下或有事项、声明承诺保证事项、表决权毁灭事项和背信事项（合称“补偿事项”）的担保，担保期为本左券奏效日后60个月（《“践约担保期”）。
转让方（李宏庆）承诺标的公司（苏奥传感）2025年度、2026年度收阵势并口径归母净利润差别不低于1.78亿元（大写壹亿柒仟捌佰万元整）、1.95亿元（大写壹亿玖仟伍佰万元整）。
若标的公司 2025 年度、2026 年度差别收阵势并口径归母净利润（以年度审计陈述纪录的数据为准）低于前述金额，则由转让方针受让方进行补偿，具体补偿金额按照以下公式筹商：当期补偿金额=本次股份转让作价×（曩昔承诺归母净利润-曩昔本体完毕归母净利润）/曩昔承诺归母净利润。仍是补偿的金额不退还，本体完毕事迹朝上承诺事迹的不予奖励。前述补偿金额以 8，000 万元为上限；前述补偿应差别于标的公司2025年、2026年年度审计陈述出具后30日内完成。
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包袱裁剪：郝欣煜
